存款利率“1”时代！钱该往哪投

　　近日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行集体下调存款利率。下调后，六大行定期存款挂牌利率告别“2”字头，进入“1”时代。随后，股份行火速跟进，招商银行、平安银行已下调存款利率。

　　存款利率“一降再降”，投资者的钱还能放到哪里?中国证券报·中证金牛座记者调研发现，中低风险的理财产品和储蓄型保险产品等受到银行理财经理的推荐。

　　理财产品、保险产品等被推荐

　　在调研中，多位银行客户经理推荐中低风险的固收类理财产品、储蓄型保险产品，也有部分客户经理推荐特色存款产品等。

　　招商银行一网点客户经理告诉记者，该行近期主推一款固收类理财产品，100元起购，有18个月封闭期，到期自动赎回，收益相对更高一些。平安银行一网点客户经理同样推荐中低风险的固收类理财产品，如某款一年定开理财产品成立以来年化收益率为3.65%。但该客户经理同时提示，当前理财产品都不保本保息，收益高也意味着风险高。

　　还有多位银行客户经理推荐预定利率3.0%的增额终身寿险产品。他们向记者表示，增额终身寿险现金价值写入合同，在利率下行趋势下，可提前锁定收益。

　　记者调研了解到，近期监管部门就保险产品预定利率调降召集部分保险公司开会，增额终身寿险产品预定利率或将从3.0%下调至2.5%。业内人士认为，当前居民风险偏好整体仍相对较低，在利率持续下调背景下，“保本保息”的储蓄类保险产品需求较旺盛，保险产品仍具备一定竞争力。但业内人士同时提示，保险产品需长期持有，若提前退保会导致收益甚至本金损失。

　　也有部分银行推荐特色存款产品。据客户经理介绍，和一般存款产品相比，银行推出特色存款产品利率相对较高，但产品或有起购金额或上限等要求。浙商银行一网点理财经理表示，该行的特色存款产品利率高于当前该行存款挂牌利率，普通款三年期利率为2.5%，新客款三年期利率更高为2.55%，但新客户只能买一次，且限额为10万元。

　　此外，还有业内人士建议，风险偏好较低的投资者可以选择货币基金、纯债基金、银行现金管理类理财工具等产品。

　　更多银行或跟进下调存款利率

　　此次存款利率下调后，国有六大行的活期存款挂牌利率下调至0.15%，一年期、两年期、三年期和五年期定期存款利率分别下调至1.35%、1.45%、1.75%、1.8%。

　　业内人士认为，下调存款利率有助于降低银行负债成本，稳定银行净息差。“本轮存款利率下调在市场预期之内。”华泰证券研究员张继强表示，从幅度上看，期限越长的存款下调幅度越大，主要是当前存款定期化严重，银行需要尽力压降长端负债成本。除了存款挂牌利率，近期监管对手工补息约束也在加强，后续银行负债成本下行是大势所趋。本轮存款利率降幅比贷款要大，有利于银行净息差的修复。

　　多位业内人士表示，根据历史经验，国有大行开启存款挂牌利率调降后，中小行将逐步跟随。

　　还有业内人士认为，存款利率有进一步下调空间。中信证券首席经济学家明明表示，存款利率市场化改革以来，商业银行运用多种方式控制存款利率，从不同渠道引导银行负债端成本有序下行。考虑近期LPR降息、银行息差压力和存款定期化的问题，今年三季度，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整。

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值班主任：刘克